Le chef de la direction du RREO s’assoit avec Simon Brewer, de Money Maze, pour discuter de la DEI, de la transition énergétique et plus encore.
La mission de toute caisse de retraite est d’obtenir des revenus de placement stables pour assurer la sécurité financière à la retraite. Toutefois, les intervenants s’attendent de plus en plus à ce que les organisations aient un impact environnemental et social positif. Un régime de retraite peut-il faire les deux? Jo Taylor, chef de la direction du RREO, répond à cette question et à d’autres lors d’un récent épisode du balado Money Maze avec Simon Brewer dans le cadre de sa série « Super Allocators ».
Écoutez le balado intégral :
(En anglais seulement)
« La question qu’on me pose toujours est celle-ci : êtes-vous prêt à compromettre vos revenus pour être en mesure de produire une incidence et la réponse est toujours non », a déclaré Jo Taylor, chef de la direction du RREO, lors de son entrevue avec Simon Brewer, animateur du balado. Selon M. Taylor, la grande priorité est d’obtenir de solides rendements des placements pour maintenir le RREO entièrement capitalisé pour les participants <link to article #1>. Il croit également qu’il est possible d’aider à rendre les entreprises plus propres et meilleures d’« une manière méthodique et réfléchie » tout en faisant croître l’actif du RREO.
« Nous voulons être en mesure d’avoir une influence sur les résultats des placements auxquels nous participons, explique M. Taylor. Nous ne pouvons y parvenir que si nous sommes un investisseur important dans l’entreprise, soit un investisseur-contrôle ou un important investisseur minoritaire ». Le soutien d’une plus grande diversité au sein des conseils d’administration, de la direction et dans toutes les organisations a été un domaine d’influence ciblé au cours des dernières années, en particulier parmi les quelque 100 sociétés de portefeuille fermées du RREO. En 2017, le RREO s’est engagé à atteindre une représentation féminine de 30 % pour tous les conseils d’administration qu’il contrôle et a atteint cet objectif en 2021, un an plus tôt que prévu.
À cette fin, un volet de la stratégie multidimensionnelle du RREO en matière de climat constitue les efforts visant à décarboniser considérablement son portefeuille. Après s’être engagé à atteindre un objectif de zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050, le RREO s’est fixé des objectifs intermédiaires ambitieux afin de réduire de 45 % l’intensité des émissions de carbone de son portefeuille d’ici 2025, puis de 67 % cinq ans plus tard. « Jusqu’à présent, tout se passe bien. Nous avons diminué de 32 % par rapport à notre mesure de départ de 2019, explique-t-il, en ajoutant : Nous voulons réellement aider ces entreprises à améliorer leur empreinte climatique et nous sommes plus en mesure de le faire en tant qu’investisseur plutôt que de vendre le problème à quelqu’un d’autre. »
Nous voulons être en mesure d’avoir une influence sur les résultats des placements auxquels nous participons. Nous ne pouvons y parvenir que si nous sommes un investisseur important dans l’entreprise, soit un investisseur-contrôle ou un important investisseur minoritaire
Le RREO croit que la réduction de la demande de combustibles fossiles sera un élément clé pour faciliter la transition vers une économie à faibles émissions de carbone, mais est conscient du fait que cela prendra du temps. « Je crois que les combustibles fossiles seront nécessaires au cours des prochaines années pour être en mesure de constater la transition mondiale vers des occasions durables », affirme M. Taylor. Selon lui, l’utilisation du gaz naturel se poursuivra probablement à court et à moyen terme.
Les dirigeants du RREO voient des possibilités intéressantes d’expansion des énergies renouvelables et du potentiel des technologies énergétiques émergentes comme l’hydrogène. « Nous avons plusieurs placements [tels que] dans NextEra Energy et l’hydrogène », explique M. Taylor. NextEra est un leader mondial de l’énergie éolienne et solaire, ainsi que du stockage des batteries. « Au Royaume-Uni, [notre société de portefeuille, SGN] mène un projet pilote visant à fournir de l’hydrogène à Aberdeen, Écosse pour voir si cela pourrait fonctionner [pour le chauffage des maisons] », explique M. Taylor. Par ailleurs, le RREO a fourni des capitaux de construction pour des projets en cours de développement par la coentreprise Advanced Clean Energy Storage, qui sera la plus importante plateforme d’hydrogène vert au monde une fois terminée.
Autrement dit, les professionnels des placements du RREO investissent dans tout un éventail de secteurs pour faciliter la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Dans cette optique, M. Taylor indique que l’entreprise prévoit d’ajouter 20 G$ de plus en placements verts au cours des prochaines années, en visant un total de 50 G$ en actifs verts.
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