Le RREO obtient un rendement de 10,9 % en 2013

01 avril 2014

Son actif net atteint un niveau record de 140,8 G$; Le régime est capitalisé à 103 %

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (RREO) a annoncé aujourd'hui qu'il avait obtenu un taux de rendement de 10,9 % pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, ce qui a porté son actif net à un montant record de 140,8 G$, comparativement à 129,5 G$ à la fin de 2012.

Le rendement du régime a surpassé son indice de référence composé de 9,3 % par 1,6 point de pourcentage, soit une plus-value de 2,1 G$. En 2013, les revenus de placements se sont élevés à 13,7 G$, contre 14,7 G$ en 2012. Depuis la création du régime en 1990, le total des revenus de placements obtenus a représenté 77 % du financement des prestations de retraite des participants. Les 23 % restants proviennent des cotisations des participants et du gouvernement.

« En 2013, le rendement de notre portefeuille d'actifs a été solide et a dépassé l'indice de référence, ce qui ajoute à la viabilité à long terme du régime et appuie notre objectif, soit la sécurité de la retraite des participants, souligne Ron Mock, président et chef de la direction. La souplesse et le désir d'innover reconnus des membres de notre équipe des placements seront essentiels à l'avenir, car le secteur des placements est de plus en plus concurrentiel. »

« Depuis la création du régime, notre taux de rendement s'établit à 10,2 %, ajoute-t-il. Ces résultats témoignent des avantages de nos perspectives globales à long terme, de notre solide gestion du risque et de notre portefeuille diversifié. » Selon les dernières données de CEM Benchmarking, le rendement total du RREO et sa plus-value sur 10 ans (jusqu'en 2012) étaient les plus élevés parmi les grandes caisses paires de retraite du monde entier.

En outre, CEM a classé le RREO au premier rang parmi les caisses de retraite mondiales pour ce qui est des services de retraite. L'indice de la qualité du service du RREO, qui mesure la satisfaction des participants à l'égard des Services aux participants d'après leurs réponses à un sondage, est également demeuré élevé, s'établissant à 9,1 sur 10 en 2013.

Video: Ron Mock sur le rendement en 2013

Transcription (En anglais seulement)

État de la capitalisation

L'excellent rendement des placements ainsi que l'augmentation des taux d'intérêt ont donné lieu à un excédent de capitalisation préliminaire de 5,1 G$ au 1er janvier 2014, soit le premier excédent préliminaire du régime depuis 10 ans. Selon les taux de cotisations et les niveaux de prestations actuels, le régime était capitalisé à 103 % au début de l'exercice en cours.

M. Mock souligne l'apport des répondants du régime, soit le gouvernement de l'Ontario et la Fédération des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (FEO), qui ont pris des mesures positives au cours des dernières années afin de mitiger les risques et d'ajouter de la souplesse aux prestations, notamment en faisant en sorte que la protection contre l'inflation soit établie en fonction de la santé financière du régime. « Les autres régimes et les autres territoires de compétence peuvent reconnaître nos répondants parmi les plus pragmatiques et prudents dans l'adoption de changements visant à renforcer le régime afin de relever divers défis », explique M. Mock.

Si la protection contre l'inflation  intégrale avait été rétablie et les cotisations réduites au niveau de base de 12 %, le régime aurait été capitalisé à 91 %.

« L'excédent préliminaire est une nouvelle encourageante, mais le régime continue de faire face à des défis démographiques et à l'incertitude du marché, indique M. Mock. Pour cette raison, des représentants de la FEO, du gouvernement et de la direction du RREO collaborent afin de veiller à la viabilité du régime. »

Les enseignants vivent plus longtemps que la population en générale. Le participant moyen est à la retraite pendant cinq ans de plus que sa période de cotisation au régime. Le régime compte 2 900 prestataires de plus de 90 ans, dont 126 qui ont atteint l'âge de 100 ans.

« Il va sans dire qu'un régime de retraite à prestations définies évolué est le meilleur modèle pour la sécurité de la retraite – et le moins coûteux – puisqu'il met en commun les risques liés au financement, à la longévité et à la répartition de l'actif », affirme M. Mock.

Points saillants de 2013 sur le rendement des placements par catégorie d'actif

La valeur totale des placements en actions (tant de sociétés ouvertes que de sociétés fermées) du régime s'établissait à 61,9 G$ à la fin de l'exercice, comparativement à 59,5 G$ au 31 décembre 2012. La majorité de la croissance du régime en 2013 est attribuable au portefeuille d'actions : le rendement annuel de 27,6 % a dépassé l'indice de référence, soit 26,3 %, ce qui a donné lieu à une plus-value de 0,6 G$.

À la fin de l'exercice, les placements de Teachers' Private Capital (TPC) totalisaient 14,8 G$, comparativement à 12 G$ au 31 décembre 2012. Le rendement annuel de ce groupe s'élève à 26,9 %, ce qui est inférieur à l'indice de référence de 33,4 %.

Les actifs nets du service des titres à revenu fixe totalisaient 56,9 G$ à la fin de l'exercice, comparativement à 60 G$ au 31 décembre 2012. Ce rendement annuel négatif de 7,9 % a toutefois surpassé le rendement négatif de 8,1 % de l'indice de référence.

À la fin de l'exercice, les placements du groupe Ressources naturelles totalisaient 10,8 G$, comparativement à 9,2 G$ au 31 décembre 2012. Le taux de rendement était de 4,2 %, ce qui correspond à l'indice de référence.

Les investissements dans des actifs réels, qui comprennent les biens immobiliers et les infrastructures, s'établissaient à 30,9 G$ à la fin de l'exercice, comparativement à 26,5 G$ au 31 décembre 2012. Le portefeuille de biens immobiliers, géré par Cadillac Fairview (filiale en propriété exclusive du RREO), a atteint une valeur de 19,2 G$ à la fin de l'exercice et enregistré un rendement annuel de 13,2 %, comparativement à 12,1 % au 31 décembre 2013 pour l'indice de référence, soit une plus-value de 0,3 G$. À la fin de l'exercice, la valeur du portefeuille d'infrastructures totalisait 11,7 G$, comparativement à 9,6 G$ au 31 décembre 2012. Le rendement des infrastructures a été de 16,8 %, contre 10,9 % pour l'indice de référence, soit une plus-value de 0,6 G$.

Taux de rendement du régime et des indices de référence

 Taux de rendement par rapport au graphique de référence

Au sujet du RREO

Avec un actif net sous gestion de 140,8 G$ au 31 décembre 2013, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario est le plus important régime de retraite s'adressant à une seule profession au Canada. Organisme indépendant, il place l'actif de la caisse et administre les rentes des 307 000 enseignants actifs et retraités de l'Ontario. Pour obtenir de plus amples renseignements, notamment nos rapports annuels 2013 et antérieurs, consultez www.otpp.com/fr. Suivez-nous sur Twitter : @OtppInfo.

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