Ares Management et le RREO se portent acquéreurs de CPG International

19 août 2013

LOS ANGELES et TORONTO — CPG International Inc. a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente définitive visant son acquisition par des fonds gérés par Ares Management LLC et le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (RREO). Ares et le RREO détiendront une participation économique égale dans CPG, dont les hauts dirigeants conserveront une participation minoritaire. CPG est actuellement détenue majoritairement par des fonds conseillés par AEA Investors LP. Les modalités de la transaction n'ont pas été divulguées, et la conclusion de celle-ci est assujettie à l'approbation des autorités de réglementation et aux autres conditions habituelles en la matière.

CPG International est un fabricant de matériaux de construction de haute technologie et à faible entretien conçus pour remplacer le bois, le métal et d'autres matériaux traditionnels utilisés dans diverses applications de construction. CPG vend ses produits sur les marchés résidentiel, commercial et industriel sous des marques de premier plan comme AZEK, TimberTech, VYCOM et Scranton Products.

« Nous connaissons depuis plusieurs années l'équipe que forment Ares et le RREO, et je suis ravi de m'associer avec eux, car ils partagent la vision de croissance soutenue que nous avons à CPG. Nous avons eu une relation fructueuse avec AEA dans le développement de l'entreprise et nous les remercions de leur soutien, » souligne Eric Jungbluth, chef de la direction de CPG International.

« Nous sommes ravis de nous joindre au RREO et à la haute direction de CPG à titre d'investisseurs à long terme dans l'entreprise, déclare Bennett Rosenthal, cochef de la division des placements dans des sociétés fermées chez Ares Management. CPG est reconnue en tant que chef de file de l'industrie et pour son esprit d'innovation, et nous avons hâte de participer à sa réussite soutenue. »

« Cette transaction est dans la continuité de notre stratégie de longue date consistant à investir avec de solides équipes de gestion dans des entreprises de grande qualité, déclare Jane Rowe, vice-présidente principale, Teachers' Private Capital et Infrastructures. Nous croyons que CPG est bien positionnée pour une croissance à long terme, car les consommateurs continuent de reconnaître la proposition de valeur supérieure qu'offrent les matériaux de construction à faible entretien. »

Sullivan & Cromwell LLP a agi à titre de conseiller juridique auprès d'Ares et du RREO, et JP Morgan et UBS à titre de coconseillers financiers. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ont agi à titre de conseillers juridiques auprès de CPG International, et Barclays et Deutsche Bank Securities Inc. à titre de coconseillers financiers.

À propos de CPG International Inc. (www.cpgint.com)

Établie à Scranton, Pennsylvanie, CPG International Inc. est un fabricant de marques de produits de construction haut de gamme et à faible entretien destinés aux marchés résidentiel, commercial et industriel. Ces produits sont conçus pour remplacer le bois, le métal et les autres matériaux traditionnels servant à différentes applications dans le domaine de la construction. L'entreprise met en marché ces produits sous plusieurs marques, notamment AZEK® Trim and Moulding, AZEK® Deck, AZEK® Rail, TimberTech®, TuffTecTM, Duralife Lockers®, SeaboardTM, Hiny Hider® et Celtec® et beaucoup d'autres.

À propos d'Ares Management LLC

Ares Management LLC est un conseiller en placement et un gestionnaire de placements mondiaux non traditionnels enregistré auprès de la SEC, qui gère un capital engagé d'environ 66 milliards de dollars et qui avait environ 700 employés à son service au 1er juillet 2013. Ares, dont le siège social se trouve à Los Angeles, compte des spécialistes situés partout aux États-Unis, en Europe, et en Asie. La compagnie investit à tous les niveaux de la structure financière, de la créance de premier rang au capital-actions ordinaire. Les activités de placement d'Ares sont gérées par des équipes attitrées de ses plateformes de placement dans les marchés des capitaux, les titres de créance privée, les sociétés fermées et les biens immobiliers. La gestion d'Ares Management repose sur le principe fondamental selon lequel chaque plateforme profite de l'ensemble dont elle fait partie. Cette synergie entre des actifs de classes différentes offre aux spécialistes un éclairage nouveau sur les tendances sectorielles, un accès à un volume important d'opérations et la capacité d'évaluer une valeur relative.

Pour en savoir plus, visitez  www.aresmgmt.com.

À propos du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario

Avec un actif net sous gestion de 129,5 G$ au 31 décembre 2012, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario est le plus important régime de retraite s'adressant à une seule profession au Canada. Organisme indépendant, il place l'actif de la caisse et administre les rentes des 303 000 enseignants actifs et retraités de l'Ontario. Pour obtenir de plus amples renseignements, notamment nos rapports annuels 2012 et antérieurs, consultez  ww.otpp.com. Suivez-nous sur Twitter : @OtppInfo.

Personnes-ressources

Ares Management:
Mendel Communications LLC
Bill Mendel, 212-397-1030
bill@mendelcommunications.com
ou
CPG International
Maureen Murray, 973-993-1570
precise2@optonline.net

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