Ares Management et le RREO font l’acquisition de Simmons Bedding; la société Simmons Bedding Company applique le plan de restructuration clé en mains conforme au chapitre 11 du code américain de la faillite

20 janvier 2010

LOS ANGELES ET TORONTO (le 20 janvier 2010) – Ares Management LLC et le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (RREO) annoncent la conclusion de l'acquisition de la société Simmons Bedding Company. Comme il a été annoncé précédemment, l'acquisition a été facilitée par un plan de restructuration clé en mains approuvé il y a deux semaines par la cour des faillites située à Wilmington, au Delaware (États-Unis). À la conclusion de cette transaction, les créances totales de Simmons s'élevaient à environ 450 M$ US, alors qu'elles se chiffraient à environ 1 G$ US lorsque la transaction a été annoncée en septembre 2009. Cette réduction des créances de Simmons lui permettra d'améliorer sa compétitivité à court et à long terme.

« Grâce à sa nouvelle structure des capitaux, Simmons est en bonne position pour accroître sa valeur et prendre de l'expansion, notamment en renforçant ses relations avec la clientèle et les détaillants et en mettant à profit sa réputation bien établie en matière de produits innovateurs et de service à la clientèle exceptionnel, ainsi que sa position de chef de file dans l'industrie du matelas », a mentionné Bennett Rosenthal, associé principal chez Ares Management LLC.

« Ce processus a confirmé que nous avions raison de faire confiance à la force de cette marque, à la solidité des relations de l'entreprise avec sa clientèle et à l'excellence de son équipe de direction, a ajouté Erol Uzumeri, vice-président principal de Teachers' Private Capital, le service d'investissement en titres de sociétés fermées du RREO. Simmons est une société résistante qui a réussi à obtenir de bons résultats en 2009 malgré une situation économique difficile et une restructuration de ses activités. Nous avons hâte de pouvoir travailler avec cette société afin d'accroître sa valeur. »

Comme mentionné lors de l'annonce de la transaction, il y a quatre mois, Ares Management et le RREO deviennent les propriétaires de Simmons tout en contrôlant Serta étant donné qu'ils détiennent la société National Bedding Company. Serta et Simmons fonctionneront de manière indépendante et seront dotées de leur propre équipe de direction.

La transaction n'a pu être conclue que par suite de décisions favorables rendues par les trois groupes suivants : les organismes américains et canadiens de réglementation antitrust; les fournisseurs et les créanciers, qui ont accepté le plan par une forte majorité; et la cour américaine des faillites.

« Cette acquisition représente un nouveau départ pour Simmons Bedding qui existe depuis 140 ans. Notre nouveau partenariat avec Ares et le RREO cadre parfaitement avec le style de l'entreprise et nous permettra d'investir énergiquement dans notre marque tout en capitalisant sur notre tradition d'innovation et d'excellence, notamment en offrant à notre clientèle des produits et services qui lui conviennent, a expliqué Stephen G. Fendrich, président et chef de l'exploitation de la société Simmons Bedding Company. Nous nous réjouissons de pouvoir collaborer avec nos nouveaux propriétaires afin de permettre à Simmons d'occuper une position encore plus dominante dans l'industrie du matelas. De plus, j'aimerais remercier le personnel de Simmons pour son attention et sa persévérance, ainsi que nos clients et nos fournisseurs pour leur appui tout au long de ce processus. »

Au sujet d'Ares Management

Ares Management est un conseiller en placement et un gestionnaire de placements non traditionnels enregistré auprès de la SEC gérant un capital engagé d'environ 33 G$ au 31 décembre 2009. Ares Management possède des fonds de capitaux complémentaires placés dans des titres de sociétés fermées, des titres de créance privés et sur les marchés financiers, ce qui lui permet d'investir à tous les niveaux de la structure du capital d'une entreprise, depuis les créances prioritaires jusqu'aux actions ordinaires, dans une variété de secteurs au sein d'un nombre croissant de marchés internationaux. Le parcours éprouvé d'Ares Private Equity Group est marqué par l'association avec des moyennes entreprises de haute qualité et par la création de valeur découlant de la souplesse qui caractérise son capital, comme le démontre son investissement dans Serta. On retrouve également dans son portefeuille General Nutrition Centers, Inc., Hanger Orthopedic Group, Inc. (NYSE : HGR) et Maidenform Brands, Inc. (NYSE : MFB). Le siège social de la société est situé à Los Angeles et compte environ 250 employés et professionnels partout aux États-Unis et en Europe. Vous trouverez plus d'information sur le site d'Ares, au www.aresmgmt.com.

Au sujet de Teachers' Private Capital

Teachers' Private Capital est l'une des sociétés d'investissements privés les plus importantes au monde, notamment en agissant à titre d'investisseur à long terme dans plusieurs rachats d'entreprise par les cadres au Canada, aux États-Unis et en Europe. Elle est le service d'investissement en titres de sociétés fermées du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (RREO), le plus important régime de retraite s'adressant à une seule profession au Canada. Parmi les investissements antérieurs et actuels de Teachers' Private Capital, on retrouve ceux effectués dans les entreprises suivantes : Alliance Laundry Systems, Aquilex Corporation, General Nutrition Centers, Inc., GCAN Compagnie d'Assurances, Maple Leaf Sports & Entertainment et Samsonite Corporation. Teachers' Private Capital fournit des capitaux et du soutien souples à long terme à des équipes de direction de qualité cherchant à assurer la croissance à long terme de leur entreprise et à en augmenter la valeur. Le RREO est une société indépendante chargée d'investir la caisse de retraite et d'administrer les prestations de retraite des 284 000 participants actifs et retraités du domaine de l'enseignement en Ontario. Pour en savoir plus, consultez le www.otpp.com ou le www.teachersprivatecapital.com.

Au sujet de Simmons Bedding Company

La société Simmons Bedding Company, dont le siège social est situé à Atlanta, est l'un des plus importants fabricants de matelas au monde. Elle fabrique et commercialise un vaste éventail de produits, notamment les marques BeautyrestMD, Beautyrest BlackMD, Beautyrest NxGMD, Beautyrest StudioMC, ComforPedic par SimmonsMC, ComforPedicMC Loft, Natural CareMD, Beautyrest BeginningsMC et BeautySleepMD. Simmons Bedding Company exploite 19 usines de fabrication de lits conventionnels et une usine de fabrication de lits pour enfants aux États-Unis, au Canada et à Puerto Rico. Simmons Bedding est également le fournisseur privilégié de lits de nombreux grands groupes hôteliers et centres de villégiature à l'échelle mondiale. La société s'est donné comme mandat de concevoir et de produire des matelas supérieurs et de promouvoir un sommeil de qualité auprès des consommateurs de toute la planète. Pour obtenir de plus amples détails, visitez le www.simmonscanada.com.

Renseignements :

Deborah Allan
Directrice, Communications et Relations avec les médias
Régime de retraite des enseignantes et enseignants de l'Ontario
(416) 730-5347
deborah_allan@otpp.com

Pour Ares Management:

Bill Mendel
Mendel Communications
(212) 397-1030
bill@mendelcommunications.com

Pour Simmons:

Michael Henson
Taylor Rafferty
(212) 897-5499
michael.henson@taylor-rafferty.com

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