L’actif net du RREO s’établit à 207,4 G$ à la fin de l’exercice 2019

31 mars 2020

Rapport annuel 2019

Revenu de placement record de 20,2 G$ au cours de l’année

TORONTO — Le Conseil du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (le « RREO ») a annoncé aujourd’hui un rendement net total annuel de 10,4 %. L’actif net de la caisse a atteint 207,4 G$ au 31 décembre 2019, une hausse de 16,3 G$ depuis le 31 décembre 2018. Le RREO a enregistré un revenu de placement de 20,2 G$ en 2019, soit le montant le plus élevé de l’histoire de l’organisation.

« Le portefeuille diversifié et de grande qualité du RREO a enregistré un rendement net total de 10,4 %, et notre actif net a atteint 207,4 G$ à la fin de l’année, a déclaré Jo Taylor, président et chef de la direction. Depuis, le monde des placements a connu d’énormes changements en raison de la COVID-19, qui a des conséquences sur toutes nos activités. Nous sommes fortement axés sur le bien-être de nos participants et de nos employés, et notre équipe a fait preuve d’une souplesse remarquable en adaptant notre façon de travailler tout en maintenant la qualité élevée de notre service. »

Au 1er janvier 2020, le régime était entièrement capitalisé selon des hypothèses prudentes pour une septième année consécutive, avec une protection intégrale contre l’inflation accordée pour toutes les rentes.

Depuis sa création, le RREO a connu un taux de rendement net total annualisé de 9,7 %, au 31 décembre 2019. Également au 31 décembre 2019, le rendement net sur une période de cinq ans et de dix ans s’élevait à 7,8 % et à 9,8 %, respectivement.

« Chacune de nos catégories d’actifs a obtenu des rendements positifs au cours de l’année, montrant la valeur d’un portefeuille bien construit et diversifié. Le rendement des actions et des titres à revenu fixe s’est avéré particulièrement élevé, a déclaré Ziad Hindo, chef des placements. Cette année a été une année de transformation, au cours de laquelle ont eu lieu un certain nombre d’importantes transactions au plan mondial, le lancement de la Plateforme d’innovation de Teachers pour investir dans les technologies de rupture et la création de Koru, un incubateur qui établit un partenariat avec les sociétés de notre portefeuille pour créer et développer de nouvelles entreprises numériques. »

Comme c’est souvent le cas durant les années où les marchés des titres de sociétés ouvertes affichent des rendements exceptionnels, le portefeuille diversifié du RREO a généré un rendement inférieur à celui de l’indice de référence. Le rendement élevé des actifs privés n’a pas suivi le rythme des marchés robustes des titres de sociétés ouvertes, dont bon nombre ont connu une croissance de plus de 20 % au cours de l’année. En 2019, le rendement du RREO était de 1,8 % inférieur à celui de l’indice de référence, soit 2,7 G$.

Composition détaillée de l’actif

  2019 2018
  Placements
nets réels à la
juste valeur
(G$ CA)
Composition
de l'actif
%
Placements
nets réels à la
juste valeur
(G$ CA)
Composition
de l'actif
%
Actions        
Cotées en bourse 35,8 18 31,6 17
Hors bourse 39,3 19 33,4 18
  75,1 37 65,0 35
Titres à revenu fixe        
Obligations 72,7 36 58,2 31
Titres à taux réels 20,4 10 19,5 10
  93,1 46 77,7 41
Placements sensibles à
l’inflation
       
Marchandises 17,6 9 10,6 6
Ressources naturelles 8,2 4 8,1 4
Protection contre l’inflation 10,3 5 8,7 5
  36,1 18 27,4 15
Actifs réels        
Biens immobiliers 28,7 14 27,5 15
Infrastructures 17,0 8 17,8 9
Titres à taux réels 4,3 2
  45,7 22 49,6 26
Titres de créance 16,3 8 15,2 8
Stratégies de
rendement absolu
16,5 8 12,6 7
Superposition 0,3 (0,4)
Titres du
marché monétaire
(79,1) (39) (59,5) (32)
Montant net des placements1 204,0 $ 100% 187,6 $ 100%

1 Les placements nets s’entendent des placements moins le passif lié aux placements figurant dans les états consolidés de la situation financière au 31 décembre 2019, et excluent tous les autres actifs et passifs.

Le rendement total de la caisse en monnaie locale a été de 12,8 %. Le RREO investit dans une douzaine de monnaies mondiales et dans plus de 50 pays, mais déclare son actif et son passif en dollars canadiens. En 2019, la devise a eu une incidence positive de 1,8 % sur le fonds total, ce qui a entraîné une perte de 3,5 G$. La perte de devises est principalement attribuable à l’appréciation du dollar canadien par rapport à diverses devises mondiales, en particulier le dollar américain.

À propos du RREO
Avec un actif net sous gestion de 207,4 G$ (tous les chiffres sont en date du 31 décembre 2019), le Conseil du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (le « RREO ») est le plus important administrateur de régime de retraite s’adressant à une seule profession au Canada. Il détient un portefeuille d’actifs mondiaux et diversifiés, dont environ 80 % sont gérés à l’interne, et a réalisé un taux de rendement net total annuel de 9,7 % depuis sa création en 1990. Le RREO est un organisme indépendant dont le siège social est situé à Toronto. Son bureau de Hong Kong couvre la région Asie-Pacifique, tandis que son bureau de Londres couvre l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Le régime de retraite à prestations définies, qui est entièrement capitalisé, investit l’actif de la caisse et administre les rentes des 329 000 enseignants actifs et retraités de la province de l’Ontario. Pour en savoir plus, visitez otpp.com/fr et suivez-nous sur Twitter @OtppInfo.

Personne-ressource :

Amérique du Nord
Dan Madge
Téléphone : +1 (416) 419-1437
Courriel : dan_madge@otpp.com

Europe et Asie
Oliver Mann
Téléphone : +44 203 7551 607
Courriel : Oliver.Mann@kekstcnc.com

À l’intention des rédacteurs en chef : Veuillez consulter les pièces jointes :

 

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