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Un rendement et une feuille de route qui ont fait leurs preuves

Depuis 1990, nous avons habilement composé avec les cycles économiques et les ralentissements du marché pour offrir des rendements stables à nos participants.

Une femme d’ affaires dessine un graphique sur du verre dans un bureau moderne

247,5 G$

en actif net

Coefficient de capitalisation de

107 %

Rendement net total de la caisse de

9,3 %

depuis la création du régime

Assurer la sécurité de retraite du personnel enseignant

Nous investissons dans le monde entier afin de verser les rentes aux participants et d’atteindre nos objectifs de capitalisation à long terme. Nous rendons compte du rendement de nos placements chaque semestre.

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Au 31 décembre 2023

Actifs Nets1

Les actifs nets comprennent les actifs de placement moins les passifs liés aux placements (placements nets), plus la somme à recevoir de la province de l’Ontario, et les autres actifs moins les autres passifs.

Au 31 décembre 2023

Rendement des placements (%)

 2023202225 ans10 ansDepuis la création
Rendement net total de l’ensemble de la caisse1,9 %4,0 %7,2 %7,6 %9,3 %
Rendement de l’indice de référence8,7 %2,3 %8,5 %7,5 %7,8 %
Rendement supérieur (ou inférieur) à l’indice de référence (6,8 %)1,8 %(1,3 %)0,1 %1,5 %

 

2La somme du rendement de l’indice de référence et du rendement supérieur à l’indice de référence de 2022 n’est pas égale à 4,0 % en raison de l’arrondissement.

Au 31 décembre 2023

Rendement du portefeuille par catégorie d’actifs

Les rendements de la caisse par catégorie d’actifs sont présentés dans le tableau ci-dessous.

Rendements de la caisse (%)3Valeurs réellesIndice de référenceValeurs réelleIndice de référence
 2023202320222022
Actions    
Titres de sociétés ouvertes20,020,3(12,5)(10,2)
Titres de sociétés fermées3,616,36,1(3,9)
Croissance audacieuse4(0,7)12,8(12,1)(12,1)
 7,4 17,10,1(5,9)
Titres à revenu fixe    
Obligations0,60,6(5,9)(5,9)
Titres à taux réels7,37,3 7,37,3
 1,2 1,2(3,5)(3,5)
Placements sensibles à l’inflation    
Marchandises(0,5)(0,5)19,519,5
Ressources naturelles0,23,329,6 28,2
Protection contre l’inflation (3,0)(3,0)9,29,2
 (1,0)(0,2)19,218,7
Actifs réels    
Biens immobiliers(5,9)2,0(3,5)6,7
Infrastructures(2,8)7,618,715,1
 (4,1)5,38,311,1
Titres de créance9,19,63,6 0,0
Rendement net de l’ensemble de la caisse1,98,74,02,3

 

Le rendement net de l’ensemble de la caisse est calculé après déduction des coûts de transaction, des frais de gestion et des frais d’administration des placements. Les rendements par catégorie d’actif sont calculés avant déduction des frais d’administration des placements.

4 Depuis le 1er janvier 2023, la catégorie des actifs d’innovation fait partie de la catégorie des actions – Croissance audacieuse et est comparée à un indice de référence actif. Auparavant, la catégorie Croissance audacieuse était comparée à son rendement réel au cours d’une période d’incubation initiale. Le rendement des actions et des titres de créance des périodes précédentes n’a pas été redressé.

Au 31 décembre 2023

Sources de la capitalisation des rentes depuis 1990 :

*Le 0,9 % supplémentaire comprend le déficit de capitalisation du régime d’origine et les cotisations liées à la protection conditionnelle contre l’inflation.

 

Au 31 décembre 2023

Rétrospective sur 11 ans

 

(G$ CA)20232022202120202019201820172016201520142013
ÉVOLUTION DE
L’ACTIF NET
           
Revenu           
Revenu de placement
net
5,53 10,3624,7118,0120,195,2316,987,0019,6716,2613,72
Cotisations           
 Participants/transferts1,711,701,691,631,621,601,711,701,671,631,55
 Province de l’Ontario1,641,671,661,601,601,571,681,661,641,591,53
Total des produits8,8813,7328,0621,2423,418,4020,3710,3622,9819,4816,80
            
Charges           
Prestations7,697,216,916,706,426,145,935,725,545,315,15
Frais de placement0,830,790,730,630,610,560,470,450,430,410,36
Frais liés aux services
aux participants
0,080,080,080,080,080,070,060,060,050,050,05
Total des charges8,608,087,727,,417,116,776,466,236,025,775,56
Augmentation/
(diminution)
de l’actif net
0,285,5620,3413,8316,301,6313,914,1316,9613,7111,24
            
ACTIF NET           
Placements           
Actions           
   Cotées en bourse25,3621,9027,2242,4735,8431,6035,1338,9749,8548,2747,62
   Hors bourse58,5558,3255,0641,7739,3433,3531,9426,9827,6920,5814,27
   Croissance
audacieuse5
7,46----------
Titres à revenu fixe           
   Obligations85,9476,1733,3217,1572,6758,2541,4143,5337,9835,1930,53
   Titres à taux réel9,879,8211,8717,4020,4419,4719,9631,7231,1330,3626,37
Placements sensibles
à l’inflation
           
   Marchandises22,2225,0526,4617,6517,5910,6111,084,184,009,038,21
   Ressources naturelles11,4010,119,407,448,208,126,556,286,252,872,62
   Protection contre
l’inflation
11,7812,7312,1011,5310,288,718,92----
Actifs réels           
   Biens immobiliers28,2428,0726,2625,2028,6927,4525,5126,4724,8622,0919,24
   Infrastructures39,2539,7526,0817,7916,9817,8018,7417,8315,6612,6611,68
   Titres à taux réel---1,92-4,331,45----
Innovation5-7,447,093,47-------
Titres de créance538,5635,1124,3017,9816,3115,2313,58----
Stratégies de
rendement absolu
19,4918,6914,9413,6016,5612,5510,7313,2817,7615,8412,20
Capitalisation et autres(``114,20) (99,02)(35,14)(17,44)(78,85)(59,89)(39,65)(37,16)(46,93)(44,50)(33,84)
Placements nets243,92244,14238,96217,93204,05187,58185,35172,08168,25152,39138,90
Sommes à recevoir de
la province de l’Ontario
3,293,303,233,183,143,223,313,273,213,102,97
Autres actifs1,581,750,611,060,980,791,591,210,440,220,14
Autres passifs(1,28)(1,95)(1,22)(0,93)(0,76)(0,48)(0,77)(0,99)(0,46)(1,23)(1,25)
Actif net247,51247,24241,58221,24207,41191,11189,48175,57171,44154,48140,76
Prestations de
retraite constituées
211,39206,20257,48257,33224,67192,28204,32189,40173,27172,73148,57
Excédent/déficit36,1241,04(15,90)(36,09)(17,26)(1,17)(14,84)(13,83)(1,83)(18,25)(7,81)
            
RENDEMENT (%)           
Rendement net
total de la caisse
1,94,011,18,610,42,59,74,012,711,510,6
Indice de référence8,72,38,810,712,20,78,23,510,110,19,3
            
Hypothèses
utilisées pour
l’évaluation
aux fins des
états financiers
           
Au 31 décembre (%)           
Taux d’actualisation
nominal
4,004,302,502,002,503,202,953,253,253,354,20
Taux d’augmentation
des salaires
2,603,102,852,502,352,402,702,802,502,703,00
Taux d’inflation
à long terme
1,602,101,851,501,351,401,701,801,501,702,00
Taux d’actualisation
réel
2,352,150,650,501,151,801,251,401,701,652,20

 

5Depuis le 1er janvier 2023, des placements auparavant inclus dans la catégorie d’actifs d’innovation font maintenant partie des catégories des actions – Croissance audacieuse et des titres de créance. Les montants des actions et des titres de créance des périodes précédentes n’ont pas été retraités.