Relations génératrices de croissance par des partenariats

Depuis plus d'une décennie, notre stratégie d'achat d'importantes participations (de 2 % à 30 %) dans des sociétés ouvertes — ou de sociétés sur le point de faire un premier appel public à l'épargne — et de partenariat avec les grandes équipes de direction afin d'améliorer la plus-value pour les actionnaires a procuré au régime un rendement supérieur au marché.

Notre horizon de placement à long terme permet à nos partenaires de se concentrer sur des stratégies d'entreprise et des possibilités d'affaires à long terme et non pas sur des résultats à court terme.

Notre équipe Placements relationnels stratégiques possède les connaissances, l'expérience et le soutien financier nécessaires pour conclure des transactions complexes et de grande envergure et pour établir directement et efficacement des partenariats à plus long terme avec des sociétés ouvertes.

Qu'il s'agisse d'établir des partenariats avec les chefs de file de leur secteur d'activité, de soutenir des changements majeurs de stratégie ou d'aider une société à augmenter la valeur de son actif et à améliorer ses résultats financiers, le groupe Placements relationnels stratégiques travaille toujours de façon constructive avec les conseils d'administration et les équipes de direction, au Canada et à l'étranger.

Nos placements

Nos placements sont importants, étant de l'ordre de 200 M$ et plus, et sans une période de détention prédéterminée. Notre approche à plus long terme, axée sur les « capitaux patients », est conforme à nos obligations à long terme en ce qui a trait au versement des rentes, et aux équipes de direction d'augmenter la valeur pour les actionnaires, à long terme.

Aux sociétés détenues, nous offrons :

  • de solides partenariats à long terme, dont un réseau mondial de relations dans l'industrie et dans le domaine des finances connaissant bien l'expérience et la réputation de qualité du RREO
  • les compétences pointues de l'équipe Placements relationnels stratégiques
  • la capacité de tirer parti de l'expertise approfondie de l'industrie de nos groups des sociétés ouvertes et fermées, ainsi que des ressources plus larges de nos équipes de marchés de capitaux et des infrastructures
  • la capacité de structurer les placements sur mesure afin de répondre aux besoins uniques de chacun
  • des liquidités et une taille importantes, qui confèrent au RREO les capacités financières nécessaires pour effectuer d'importants placements en actions
  • plus d'une décennie d'expérience et d'étroites relations avec nos partenaires
  • un horizon de placement à plus long terme

Notre travail comprend:

  • des partenariats au sein de l'industrie — Nous investissons en partenariat avec de grandes sociétés.
  • des placements menant à des solutions — Nous soutenons des changements majeurs dans la stratégie d'entreprise.
  • un engagement constructif  — Nous encourageons les conseils d'administration et les équipes de direction à améliorer leurs résultats commerciaux et financiers.

Dans chaque situation, nous voyons notre engagement comme un catalyseur. En aidant des sociétés à s'établir, à se développer grâce à des acquisitions, à améliorer la structure de leur capital en réduisant leur dette et à mettre sur pied d'importants programmes de capital, nous avons participé à la transformation de secteurs entiers.

Ce qui permet au groupe Placements relationnels stratégiques du RREO de se distinguer :

  • Nous constituons un portefeuille concentré, qui tient davantage des portefeuilles de titres de sociétés fermées que de ceux de titres de sociétés ouvertes traditionnels.
  • Nos placements sont en général plus liquides que les titres de sociétés fermées, mais moins que ceux de sociétés ouvertes.
  • Nous avons plus d'influence sur nos partenaires que si nous investissions dans des sociétés ouvertes à grand nombre d'actionnaires, mais moins de contrôle que si nous investissions dans des sociétés fermées.
  • Nous effectuons un contrôle préalable approprié, semblable à celui mené par les sociétés de capital investissement.
  • Nous sommes agiles.

Nos réussites passées

LLX Logistica S.A.

En 2007, nous avons investi 185 M$US pour créer LLX Logistica S.A., alors une filiale privée de MMX Mineracao e Metalicos S.A. du Brésil. En juillet 2008, la société est devenue une société ouverte indépendante. LLX est une société de logistique d'Amérique du Sud qui travaille à la construction de trois importants systèmes portuaires dans le sud-est du Brésil. Nous avons investi de façon importante dans MMX en juillet 2006 et travaillé avec la direction tout au long de 2007 pour élaborer un plan en vue de créer une société de logistique indépendante qui réponde aux besoins du Brésil en matière d'infrastructures portuaires et de logistique, ainsi qu'aux besoins liés à la manutention du minerai de fer de MMX. En tant qu'actionnaire de premier plan, nous avons aidé l'entreprise à mettre sur pied les mécanismes de financement du projet; nous l'avons aussi assistée au cours des négociations touchant les installations portuaires avec des clients importants.

National City Corporation

Au cours de l'été 2008, de concert avec Corsair Capital (ancienne division de J.P. Morgan), nous avons orchestré la recapitalisation de National City Corporation, d'un montant de 7 G$US, alors la neuvième banque en importance des États-Unis, à la tête d'une solide franchise dans le Midwest. Nous avons été en mesure de répondre rapidement aux besoins en capital sur des marchés financiers volatils et de monter des placements privés extrêmement structurés assortis d'un excellent rendement. Dans le cadre de nos activités de placement, nous avons travaillé avec la direction de National City afin d'évaluer des initiatives stratégiques et financières. À la fin de 2008, National City a été achetée par PNC Financial Services Group, Inc., dont le siège se trouve à Pittsburgh.

Nexen Inc.

Nexen est une société canadienne indépendante du secteur énergétique qui exerce ses activités en Alberta, dans la mer du Nord, dans le golfe du Mexique, au Moyen-Orient et au large de l'Afrique occidentale. En 2000, en collaboration avec Canadian Occidental Petroleum, nous avons acquis 50 % de Canadian Occidental auprès de sa société mère, Occidental Petroleum, et sommes alors devenus le plus important actionnaire de la société. Peu après, la nouvelle société indépendante devenait Nexen Inc.

OGX Petróleo e Gás S.A.

En 2007, nous avons financé l'EBX Group of Rio de Janeiro pour la création de OGX Petróleo e Gás S.A., société d'exploration et de production pétrolière et gazière brésilienne. Nous avons dirigé une opération de placement privé de 1,3 G$ qui a permis à OGX d'acquérir 21 des zones d'exploration extracôtières ciblées à la neuvième ronde de mise aux enchères de l'ANP. En juin 2008, OGX a procédé au plus important appel public à l'épargne de l'histoire du Brésil. OGX est maintenant la deuxième société d'exploration et de production pétrolière et gazière en importance au Brésil pour ce qui est du périmètre d'exploration. Nous continuons de travailler avec la direction d'EBX Group et d'OGX sur des initiatives stratégiques, de gouvernance et de financement qui garantiront la réussite d'OGX dans le secteur brésilien du pétrole et du gaz.

WestJet Airlines Ltd.

WestJet Airlines Ltd., la plus importante société aérienne à bas tarifs au Canada, offre des vols réguliers en Amérique du Nord. WestJet, une des sociétés les plus admirées en matière de service à la clientèle du pays, est à l'avant-garde des voyages à grande valeur et à petit prix au Canada. Nous avons été parmi les premiers à soutenir financièrement WestJet et à collaborer avec l'entreprise à des initiatives stratégiques, de gouvernance et de financement.

Michael Kors

Michael Kors est une entreprise internationale d'accessoires et de vêtements de sport et de luxe à croissance rapide. Ses produits sont offerts dans 85 pays, dans des magasins de vente au détail et des grands magasins, des boutiques spécialisées et des partenaires choisis détenant une licence de mise en marché. La société, qui a effectué avec succès un premier appel public à l'épargne en décembre 2011, est inscrite à la Bourse de New York.

GE-9X

En 2014, nous nous sommes associés à GE Aviation et à la Development Bank of Japan pour aider à financer la R & D pour le moteur le plus éconergétique de GE à ce jour: le nouveau moteur à réaction GE 9X. GE a conçu le turbofan spécifiquement pour l'avion à fuselage large Boeing 777X qui devrait prendre son envol en 2020.

 

Avertissement

Les liens vers d'autres sites sont fournis à titre de référence pour vous aider à découvrir et à localiser des ressources d'intérêt. Ils ne devraient pas être considérés comme une recommandation par le RREO des services, produits ou renseignements fournis sur les sites liés. Le RREO n'assume aucune responsabilité quant au contenu, à l'exactitude ou à la pertinence des liens ou de tout document diffusé sur les sites liés.